万德策略中国东方近5年累计投资450亿元支持制造业高质量发展

　　记者从中国东方资产管理股份有限公司(以下简称“中国东方”)获悉，中国东方立足金融救助和逆周期调节的功能定位，聚焦制造业高质量发展需求，持续加大金融支持力度，致力成为制造业金融风险的“化解者”、产业转型升级的“助推者”与企业健康发展的“护航者”。近5年来，中国东方累计新增投放制造业项目122个，投资金额超450亿元，支持我国制造业高质量发展。

　　近年来，我国制造业转型发展进程加快，但仍面临设备更新资金缺口大、新兴技术商业化融资困难等痛点堵点。中国东方聚焦制造业企业核心诉求，灵活运用不良资产收购、市场化债转股等业务模式，提供从初创成长期到稳定成熟期的全周期金融服务，满足制造业企业不同发展阶段需求。

　　例如，某智能飞行器研发制造公司是国内大型无人机领域头部科技企业，在总体设计、集成等产业链关键环节具备核心竞争力。该公司重要股东出现多起债务违约，对其市场估值和资本运作产生潜在不利影响。中国东方获悉后，通过“不良资产收购+实质性重组”等投行化运作手段，帮助该初创期企业的重要股东度过阶段性财务危机，避免企业股权因快速变现偿债而价格贬损，维护公司股权结构基本稳定。中国东方还以市场化债转股方式，支持该无人机企业降低资产负债率。

　　中航锂电(现名中创新航)是国内动力电池市占率排名第三的企业。随着新能源汽车产业快速发展迭代，中航锂电需投资新产能以稳定市场份额，中国东方设立专项基金，参与中航锂电增资，定向偿还企业对外金融负债，助力企业降低负债率，加快创新发展。

　　中国东方利用破产制度的司法挽救功能，综合运用债务、资产、技术和管理重组等实质性重组投行技术，对制造业破产企业开展风险防控、管理优化、资金支持和价值提升，实现救助危困企业、化解区域金融风险、防范企业破产带来的社会问题等多重目标。

　　例如，江苏中利集团（002309）曾凭借特种线缆和光伏业务跻身中国民企500强，近年来，受投资策略失误、原材料价格上涨、控股股东及其关联方资金占用等因素影响，企业主营业务持续亏损、负债规模快速增加，逐步陷入经营困境。中国东方以收购核心债权为抓手，主动加强与地方政府、管理人、债权人等多方沟通，帮助疏通重整过程中的难点堵点，助力企业实现重整及保壳成功。重整完成后，中利集团卸下近百亿元的债务包袱，控股股东非经营性资金占用问题得到妥善解决，保住2600余名职工就业岗位，并全额现金清偿职工债权。同时，中国东方帮助企业引入产业投资人，明确聚焦光伏制造和特种线缆两大主业，实现债务出清、业务聚焦和治理升级。

　　某公司是我国精细磷化工上市公司，受控股股东及其关联方资金占用等影响，深陷财务危机。在地方政府大力支持下，中国东方联合产业投资人，定制“庭外债务重组”衔接“庭内重整和解”等实质性重组方案，通过“产业+金融”的有机结合，助力陷入困境上市公司解除退市风险，重整后市值大幅提升，且大幅提高了普通债权清偿率，挽回债权人损失，切实维护广大中小债权人、职工和股民权益。该项目是新破产法实施后，全国首例法院直接受理上市公司和解申请并和解成功的破产案件，具有重要创新性意义。

　　当前，顺应新一轮科技革命和产业变革，加快传统产业改造升级，既是提高产业链供应链韧性和安全水平的重要举措，也是推进新型工业化、加快制造强国建设的必然要求。中国东方持续聚焦国家制造业高端化、智能化、绿色化目标，支持主业突出、发展前景良好的制造业企业发展，助力制造业产业转型升级。

　　例如，近年来，合肥市加快推进集成电路产业高质量发展，中国东方通过市场化债转股这一投行化手段，帮助合肥市国家级集成电路产业集群“链主”企业，在行业资本性支出与研发投入指数型增长的扩张周期中，拓宽资本金融资渠道，降杠杆、调结构，夯实长期发展基础，助力合肥市集成电路产业发展。

　　某公司是青海省重点支持的盐湖产业地方国企，因前期区域性金融风险事件等因素影响，地区信用环境受损，该公司主体信用评级受牵连下调，面临短期流动性压力。中国东方认识到该公司对青海省加快建设世界级盐湖产业基地的重要意义，助力企业缓解前期外部风险因素影响，有效修复和改善区域整体信用状况，大力支持企业高质碳酸锂项目建设投产，为青海省盐湖产业高质量发展营造良好的金融环境。

　　中国东方表示，下一步将围绕化解金融风险、服务实体经济、深化金融改革三大任务，把支持制造业高质量发展与推进新型工业化摆在更加突出位置，深入参与各领域存量资产盘活，助力“专精特新”企业结构调整，服务制造业转型升级，持续加大金融支持力度，优化金融服务模式，提升金融专业化水平。

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